Wir konnten letzte Woche den dritten erfolgreichen Private Credit Exit des Jahres erzielen und damit unseren Investoren eine Bruttorendite i.H.v. 1,5x cash multiple und 11% IRR bescheren. Auf der Fundraising Seite werden wir unseren Senior Lending Fund V mit einemersten Closing in Q3-2026 lancieren. Ein zeitnahes zweites Closing ist gegen Ende des Jahres geplant und parallel dazu arbeiten wir an massgeschneiderten Mandatslösungen für Grosskunden.
Drei erfolgreiche exits von non-sponsored Portfoliounternehmen seit Jahresbeginn
Seit Jahresbeginn 2026 konnten wir inzwischen drei erfolgreiche Exits verzeichnen. Die Zielrenditen wurden erreicht oder übertroffen, und lagen brutto zwischen 10% und 11% IRR. Alle drei Unternehmen haben sich während unserer Investitionsperiode operativ sehr gut entwickelt und sind unseren Kernmärkten beheimatet: je ein Unternehmen in Deutschland, in der Schweiz und in den Niederlanden. Bemerkenswert ist, dass diese drei Unternehmen im non-sponsored Segment angesiedelt sind, wodurch sie wesentlich weniger abhängig vom Aktivitätslevel des M&A-Marktes sind. Die ausgewogene Diversifikation unserer Private Credit Portfolien über die beiden Segmente «sponsored» und «non-sponsored» erweist sich also im aktuellen Markt als sehr robust und vorteilhaft.
Fundraising update
Um diese Strategie weiterzuführen, lanciert Patrimonium den Senior Lending V Fund, einen geschlossenen Fonds im Luxemburger SICAV-SIF-Format. Der Fonds strebt ein Zielvolumen von EUR 1 Mrd. an und investiert weiterhin in erstrangig besicherte Darlehen an mittelständische Unternehmen in der DACH-Region. Patrimonium tritt dabei in der Regel als alleiniger Kreditgeber auf und finanziert etablierte Unternehmen, häufig inhabergeführte Industriebetriebe in spezialisierten Nischenmärkten.
Der Investmentansatz kombiniert cashflow-basierte Kreditvergabe mit zusätzlicher Besicherung durch materielle Vermögenswerte wie Maschinen oder Immobilien. Aufbauend auf den Erfahrungen aus mehr als 110 Investitionen in den vergangenen 15 Jahren setzt der Fonds weiterhin auf einen disziplinierten Kreditprozess mit finanziellen Covenants sowie auf eine ausgewogene Mischung von Sponsored- und Non-Sponsored-Transaktionen.
Die Strategie kann damit eine interessante Diversifikationsmöglichkeit für globale und paneuropäische Private-Debt-Portfolios bieten, die oftmals nur begrenzt in der DACH-Region investiert sind und sich stärker auf grössere, von Private-Equity-Investoren unterstützte Unternehmen konzentrieren.
Patrimonium Middle Market Debt Fund
Patrimonium Middle Market Debt Fund (“PMMDF“) ist ein alternativer Investmentfonds (AIF) luxemburgischen Rechts, der als Investmentgesellschaft mit variablem Kapital – Spezial-Investmentfonds (SICAV-SIF) in der Form einer luxemburgischen société en commandite par actions (SCA) aufgelegt ist und aus mehreren Teilfonds („Kompartimente“) besteht, die voneinander unabhängig verwaltet werden. Der PMMDF bzw. seine Kompartimente sind nur Anlegern zugänglich, die als professionelle Kunden qualifizieren.
Managing General Partner (geschäftsführender Komplementär) ist die Patrimonium Middle Market S.à r.l., 8 rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg. Verwaltungsgesellschaft/AIFM ist die Waystone Management Company (Lux) S.A., 19 rue de Bitbourg, L-1273 Luxemburg. Portfoliomanager der Kompartimente ist die Patrimonium Asset Management AG, Baar (Schweiz).
Der Prospekt, der letzte Jahresbericht sowie weitere Dokumente betreffend den PMMDF können auf Anfrage kostenlos bei der Verwaltungsgesellschaft/AIFM in Luxemburg sowie beim Vertreter in der Schweiz bezogen werden.
Vertreter in der Schweiz ist Acolin Fund Services AG, Cours de Rive 6, 1204 Genf. Zahlstelle in der Schweiz ist die Banque Cantonale de Genève, 17 Quai de l’Ile, 1208 Genf.
Patrimonium Asset Management
Patrimonium Asset Management AG (“Patrimonium”) ist eine von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) zugelassene Fondsleitung, die auf private Märkte spezialisiert ist. Patrimonium bietet qualifizierten und professionellen Anlegern Investitionsmöglichkeiten in Immobilien, Private Credit, Private Equity und Infrastruktur. Patrimonium verwaltet mit 70 Fachleuten sowie Büros in Lausanne, Zürich und Zug ein Vermögen von CHF 5.5 Mia (06.2026). www.patrimonium.ch.