Press Release
Private Credit : troisième sortie réussie en 2026 et lancement du Senior Lending Fund V
La semaine dernière, nous avons finalisé avec succès notre troisième sortie Private Credit de l’année, générant pour nos investisseurs un rendement brut de 1,5x cash multiple et un IRR de 11 %. Du côté de la levée de fonds, nous lancerons notre Senior Lending Fund V avec un premier closing prévu au troisième trimestre 2026. Un deuxième closing est attendu d’ici la fin de l’année. Parallèlement, nous travaillons également sur des solutions de mandats sur mesure destinées à de grands investisseurs institutionnels.
Trois sorties réussies de sociétés de portefeuille non sponsorisées depuis le début de l’année
Depuis le début de l’année 2026, nous avons réalisé trois sorties avec succès. Les rendements cibles ont été atteints, voire dépassés, avec des IRR bruts homogènes compris entre 10 % et 11 %. Les trois entreprises ont enregistré d’excellentes performances opérationnelles durant notre période d’investissement et sont implantées au sein de nos marchés clés : respectivement en Allemagne, en Suisse et aux Pays-Bas.
Ces trois sociétés appartiennent au segment non sponsorisé (non-sponsored), ce qui les rend nettement moins dépendantes du niveau d’activité du marché des fusions-acquisitions (M&A). La diversification équilibrée de nos portefeuilles de Private Credit entre les segments sponsorisé (sponsored) et non sponsorisé (non-sponsored) démontre une nouvelle fois sa robustesse et son intérêt dans l’environnement de marché actuel.
Update sur la levée de fonds
Afin de poursuivre cette stratégie, Patrimonium lance le Senior Lending Fund V, un fonds fermé structuré sous la forme d’une SICAV-SIF luxembourgeoise. Le fonds vise à lever EUR 1 milliard d’engagements et continuera de se concentrer sur des prêts senior garantis de premier rang accordés à des entreprises de taille intermédiaire dans la région DACH (Allemagne, Autriche et Suisse). Patrimonium intervient généralement en tant que prêteur unique, en finançant des entreprises établies, souvent des sociétés industrielles dirigées par leurs propriétaires et actives sur des marchés de niche.
La stratégie d’investissement combine une approche de financement fondée sur les flux de trésorerie avec une protection par des garanties réelles, notamment des machines et des biens immobiliers. S’appuyant sur l’expérience acquise dans le cadre de plus de 110 investissements au cours des 15 dernières années, le fonds continuera à privilégier un processus de crédit rigoureux, qui inclut des financements assortis de clauses de protection (covenants) ainsi qu’une combinaison équilibrée d’opérations sponsorisées et non sponsorisées.
Cette stratégie constitue un facteur de diversification précieux pour les portefeuilles mondiaux et paneuropéens de dette privée, qui sont souvent moins exposés au marché DACH et davantage concentrés sur des entreprises de plus grande taille soutenues par des fonds d’investissement.
Patrimonium Middle Market Debt Fund
Patrimonium Middle Market Debt Fund (« PMMDF ») est un fonds d’investissement alternatif (FIA) de droit luxembourgeois, constitué sous la forme d’une société d’investissement à capital variable – fonds d’investissement spécialisé (SICAV-SIF) sous la forme d’une société en commandite par actions (SCA) luxembourgeoise et composé de plusieurs compartiments (« Compartiments ») gérés indépendamment les uns des autres. Le PMMDF ou ses compartiments ne sont accessibles qu’aux investisseurs ayant la qualité de clients professionnels.
Managing General Partner (associé commandité gérant) est Patrimonium Middle Market S.à r.l., 8 rue Lou Hemmer, L-1748 Senningerberg. La société de gestion/le gestionnaire est Waystone Management Company (Lux) S.A., 19 rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg. Le gestionnaire de portefeuille des compartiments est Patrimonium Asset Management AG, Baar (Suisse).
Le prospectus, le dernier rapport annuel et d’autres documents relatifs au PMMDF peuvent être obtenus gratuitement sur demande auprès de la société de gestion/ gestionnaire de fonds d’investissement alternatifs au Luxembourg ainsi qu’auprès du représentant en Suisse.
Le représentant suisse est Acolin Fund Services AG, Cours de Rive 6, 1204 Genève. L’agent payeur en Suisse est la Banque Cantonale de Genève, 17 Quai de l’Ile, 1208 Genève.
Patrimonium Asset Management
Patrimonium Asset Management AG (“Patrimonium”) est une société de direction de fonds autorisée par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA), spécialisée dans les marchés privés. Patrimonium offre des opportunités d’investissement dans l’immobilier, le private credit, le private equity et les infrastructures à des investisseurs qualifiés et professionnels. Patrimonium gère des actifs de CHF 5.5 mia. (06.2026) avec 70 professionnels basés à Lausanne, Zurich et Zoug. www.patrimonium.ch.
