Patrimonium Fondation de placement poursuit sa trajectoire de croissance et clôture l’exercice 2025 avec une fortune de placement d’environ CHF 1,7 milliard.
Les trois groupes de placement « Immobilier résidentiel – Suisse », « Immobilier de la santé – Suisse » ainsi que « Infrastructures durables (evergreen) » ont tous contribué à cette évolution positive.
« L’exercice 2025 a été marqué par une expansion largement soutenue dans l’ensemble des groupes de placement. Il est particulièrement réjouissant d’avoir pu atteindre plusieurs jalons stratégiques », déclare Clemens Schreiber, directeur de Patrimonium Fondation de placement.
Immobilier résidentiel – Suisse : le portefeuille dépasse CHF 1 milliard
Le groupe de placement « Immobilier résidentiel – Suisse » a poursuivi sa croissance continue. Au total, cinq nouveaux immeubles ont été acquis dans les cantons de Bâle-Campagne, Vaud, Genève et Tessin, tandis que des ventes sélectives ont été réalisées à Neuchâtel et au Tessin.
Le portefeuille comprend désormais 70 immeubles avec une part résidentielle élevée, à 86 %. La fortune d’investissement a augmenté d’environ 9,2 % pour atteindre CHF 1’058 millions (année précédente : CHF 969 millions), franchissant ainsi la barre du milliard. En parallèle, CHF 27,5 millions ont été investis dans des projets de transformation et de rénovation en cours.
Au cours de l’exercice 2025, les revenus locatifs nets ont augmenté d’environ 9,9 % pour atteindre CHF 39,3 millions, principalement grâce aux acquisitions et à l’achèvement du projet de nouvelle construction à Lausanne Malley en octobre 2024. Le rendement de placement s’est élevé à 5,1 %.
Au cours de l’année 2026, cinq autres immeubles existants ont déjà été acquis, et une hausse supplémentaire d’environ 9 % des revenus locatifs est attendue d’ici la fin de l’année.
Immobilier de la santé – Suisse : croissance dynamique au-delà de CHF 500 millions
Le groupe de placement « Immobilier de la santé – Suisse » a réalisé des progrès significatifs durant l’exercice 2025. Quatre acquisitions ciblées : une clinique de réhabilitation à Zofingen (AG), un centre médical à Sion (VS), un laboratoire médical à Avenches (VD) ainsi qu’un EMS à Münsingen (BE), ont permis de renforcer encore le portefeuille.
La fortune d’investissement a progressé d’environ 25 % pour atteindre CHF 589 millions (année précédente : CHF 471 millions), dépassant ainsi le seuil de CHF 500 millions. Parallèlement, CHF 12,8 millions ont été investis dans le projet de construction neuve à Kriens (LU), achevé comme prévu fin juin 2025.
L’intérêt des investisseurs est resté élevé : outre des augmentations de participation de la part d’investisseurs existants, neuf nouvelles institutions de prévoyance ont rejoint le cercle des investisseurs.
Les revenus locatifs nets ont augmenté de 16,4 % pour atteindre CHF 21 millions, principalement grâce aux acquisitions et à la mise en exploitation des logements pour seniors à Kriens.
Le rendement de placement s’est élevé à 5,2 % pour l’exercice 2025, contre 4,2 % pour l’indice KGAST.
En 2026, trois acquisitions supplémentaires ont déjà été réalisées, incluant deux EMS et un contrat d’achat de projet pour une résidence pour seniors.
Une hausse d’environ 20 % des revenus locatifs est attendue d’ici fin 2026.
Infrastructures durables : développement réussi depuis le lancement
Le groupe de placement “Infrastructures durables (evergreen)”, lancé en 2024, a poursuivi son développement avec succès en 2025. Deux appels de capitaux ont permis d’investir dans un fonds primaire ainsi que dans un co-investissement dans le domaine du smart metering. Ce co-investissement concerne un fournisseur leader d’infrastructures énergétiques essentielles au Royaume-Uni et le plus grand fournisseur indépendant de compteurs (Meter Asset Provider).
À fin 2025, le portefeuille comprenait un investissement dans un fonds primaire et deux co-investissements, représentant au total cinq sociétés sous-jacentes.
Le groupe de placement est diversifié dans les secteurs de l’électrification, des infrastructures de communication et de la digitalisation, du stockage et de la distribution d’énergie ainsi que du transport respectueux de l’environnement. Géographiquement, environ 93 % des investissements sont réalisés en Europe et le reste en Amérique du Nord.
À fin 2025, le Net TVPI du portefeuille atteignait déjà 1,05x (valeur totale par rapport au capital investi). Grâce à des appels de capitaux rapides, le groupe de placement a pu éviter avec succès la « J-curve » généralement observée dans les investissements en infrastructures.
En 2026, un investissement supplémentaire a déjà été réalisé dans un fonds primaire d’Europe occidentale axé sur la transition énergétique dans le segment lower mid-market.
Une base solide pour la poursuite de la croissance
Grâce à ces évolutions positives dans l’ensemble des groupes de placement, la fondation de placement renforce sa position sur le marché et pose des bases robustes pour une croissance future.
Patrimonium Fondation de placement
Patrimonium Fondation de Placement (« Fondation de placement ») a été créée en 2009 par Patrimonium AG (aujourd’hui Patrimonium Holding AG) en tant que fondatrice et s’adresse aux institutions de prévoyance professionnelle exonérées d’impôts domiciliées en Suisse. Elle gère les groupes de placement ‘Immobilier résidentiel Suisse‘, ‘Immobilier de la santé Suisse‘ et ‘Infrastructures Durables (evergreen)‘ avec une fortune de placement totale d’environ CHF 1.7 milliard et 200 caisses de pension suisses comme investisseurs.
L’administration de la Fondation de placement, la gestion des groupes de placement et l’Investment Controlling sont confiés à Patrimonium Asset Management SA, une direction de fonds surveillée par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA).
La Fondation de placement est membre de la CAFP (Conférence des Administrateurs de Fondations de Placement), de l’ASIP (Association Suisse des Institutions de Prévoyance) et de la VIS (Association Immobilière Suisse).
Patrimonium Asset Management AG
Patrimonium Asset Management AG (“Patrimonium”) est une société de direction de fonds autorisée par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA), spécialisée dans les marchés privés. Patrimonium offre des opportunités d’investissement dans l’immobilier, le private credit, le private equity et les infrastructures à des investisseurs qualifiés et professionnels. Patrimonium gère des actifs de CHF 5 mia. (12.2025) avec 70 professionnels basés à Lausanne, Zurich et Zoug. www.patrimonium.ch.