Le financement immobilier européen connaît une transformation structurelle. Le renforcement des exigences réglementaires découlant de Bâle II et Bâle III conduit les banques traditionnelles à se retirer progressivement du crédit immobilier, en particulier sur le segment du mid-market. Il en résulte une lacune de financement durable.
La stratégie Real Estate Debt de Patrimonium Asset Management vise à répondre de manière ciblée à cette évolution en proposant des solutions de financement senior sécurisées à des emprunteurs établis. L’objectif est de générer des rendements attractifs ajustés du risque, tout en assurant la préservation du capital et des revenus courants prévisibles pour les investisseurs.
Grâce à la structuration de Senior Loans à levier renforcé (Stretched Senior Loans) ainsi que de Whole Loans, tous adossés à des actifs immobiliers, Patrimonium comble la lacune laissée par les banques dans le cadre d’une approche Private Credit rigoureuse et disciplinée.
La stratégie repose sur l’expertise de longue date de Patrimonium en Private Credit et en investissements immobiliers en fonds propres, ainsi que sur un réseau propriétaire d’origination et de sourcing développé depuis plus de 20 ans.
L’accent est mis sur le refinancement d’actifs immobiliers existants générant des revenus récurrents. Cette approche permet un underwriting conservateur, une structure de sûretés robuste et un potentiel de rendement attractif dans un contexte de valorisations immobilières réajustées.
Revenus stables et prévisibles
Sûretés robustes et préservation du capital
Large diversification
Protection contre l’inflation